Koncem 19. století byl mlýn součástí Velkostatku hraběte Eugena Czernina. Původní elektrárna byla zařízena Františkem Křižíkem. V roce 1919 byla elektrárna pronajatu městu Jindřichův Hradec a to elektrárnu nechalo modernizovat osazením 1 Francisovy turbína od firmy Voith o výkonu 60 HP, ta poháněla synchronní konvertor o výkonu 70 kW od firmy Bartelmus-Donát a spol. z Brna. Vodní elektrárna v bývalém mlýně spolupracovala na dodávkách proudu s Dieselovou elektrárnou města Jindřichův Hradec na Pražské ulici.