Vodní dílo má betonovou hráz dlouhou více než 104 metrů, širokou téměř 5 metrů a 18,4 metru vysokou. Za ní pak vzniká přehradní jezero o celkové ploše 67,2 ha, s maximálním objemem zadržené vody 2,75 milionu m3. Tato voda slouží zejména pro tepelné elektrárny Prunéřov I. a Prunéřov II. Součástí stavby je i malá vodní elektrárna s jednou přímo proudou Kaplanovou turbínou (průměr oběžného kola 2,36 m) a maximálním výkonem 2,34 MW. Hlavním účelem nádrže je zajištění minimálního průtoku pod nádrží, a tím zabezpečení odběru vody v profilu jezu Želina ČS pro TE Tušimice II, zajištění odběru vody ČS Mikulovice pro TE Prunéřov I a II, zajištění odběru vody ČS Rašovice pro Průmyslový přivaděč vody, resp. Podkrušnohorský přivaděč. Vedlejším účelem nádrže je energetické využití odtoku MVE Kadaň, rekreace a provozování vodních sportů.